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Oct 07, 2023

Algoma Steel aumenta a facilidade de crédito ABL e estende a data de vencimento para 2028

SAULT STE. MARIE, Ontário, 25 de maio de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Algoma Steel Group

SAULT STE. MARIE, Ontário, 25 de maio de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Algoma Steel Group Inc. (NASDAQ: ASTL; TSX: ASTL) ("Algoma" ou "a Empresa"), um dos principais produtores canadenses de chapas de aço laminadas a quente e a frio e chapas grossas, anunciou hoje que ampliou com sucesso sua linha de crédito rotativo baseada em ativos garantidos sênior ("ABL Credit Facility") de US$ 250 milhões para US$ 300 milhões e estendeu o prazo da ABL Credit Facility até maio de 2028.

A taxa de juros do ABL Credit Facility será baseada na Secured Overnight Financing Rate (SOFR) mais um ajuste de spread de crédito de 10 pontos básicos mais uma margem aplicável, que variará dependendo do uso.

Rajat Marwah, Diretor Financeiro da Algoma, comentou: "Com esta nova Linha de Crédito ABL, fortalecemos nossa liquidez, estendemos o vencimento em cinco anos e aumentamos nossa flexibilidade financeira. Os termos financeiros refletem a estratégia de financiamento prudente da Algoma e a força de nossos negócios e perfil de fluxo de caixa ao longo dos ciclos do mercado. Continuamos focados em criar e entregar valor de longo prazo para os acionistas enquanto executamos nossa transição para a fabricação de aço de arco elétrico para nos tornarmos um dos principais fornecedores de aço verde da América do Norte."

Com o fechamento desta transação, a Algoma tem aproximadamente US$ 260 milhões de disponibilidade não utilizada no ABL Credit Facility com uso existente principalmente relacionado a cartas de crédito. A Linha de Crédito ABL pode ser usada para financiar necessidades de capital de giro, propósitos corporativos gerais e iniciativas estratégicas de crescimento.

A Wells Fargo Capital Finance Corporation Canada está atuando como agente administrativo juntamente com o Bank of Montreal, como organizador principal conjunto e coordenador conjunto. A Goodmans LLP representou a Algoma na transação.

Sobre a Algoma Steel Inc.

Com sede em Sault Ste. Marie, Ontário, Canadá, a Algoma é uma produtora totalmente integrada de produtos de aço laminados a quente e a frio, incluindo chapas e chapas grossas. Impulsionada pelo propósito de construir uma vida melhor e um futuro mais verde, a Algoma está posicionada para fornecer soluções de produtos responsivas e voltadas para o cliente para aplicações nos setores automotivo, de construção, energia, defesa e manufatura. A Algoma é uma importante fornecedora de produtos siderúrgicos para clientes na América do Norte e é a única produtora de placas discretas no Canadá. Seu Complexo de Produção de Tiras Diretas ("DSPC") de última geração é um dos produtores de aço laminado a quente (BQ) de menor custo na América do Norte.

A Algoma está em uma jornada de transformação, modernizando sua fábrica de chapas grossas e adotando a tecnologia de arco elétrico que se baseia nos fortes princípios de reciclagem e gestão ambiental para reduzir significativamente as emissões de carbono. Hoje a Algoma está investindo em seu pessoal e processos, trabalhando com segurança, como uma equipe para se tornar um dos principais produtores de aço verde da América do Norte.

Como uma indústria fundadora em sua comunidade, a Algoma está aproveitando o melhor de sua rica tradição siderúrgica para agregar maior valor, oferecendo à América do Norte o conforto de um suprimento seguro de aço e um futuro sustentável como seu parceiro no setor de aço.

Declaração de advertência sobre declarações prospectivas

Este comunicado à imprensa contém "informações prospectivas" sob a legislação de valores mobiliários canadense aplicável e "declarações prospectivas" dentro do significado da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados dos EUA de 1995 (coletivamente, "declarações prospectivas"), incluindo declarações sobre a objetivos estratégicos, conclusão do projeto EAF da Algoma e o impacto antecipado do projeto EAF da Algoma e seu projeto de modernização da fábrica de chapas grossas e o desempenho financeiro futuro da Algoma. Essas declarações prospectivas geralmente são identificadas pelas palavras "acreditar", "projetar", "esperar", "antecipar", "estimar", "pretender", "estratégia", "futuro", "oportunidade", "planejar, " "design", "pipeline", "pode", "deveria", "irá", "seria", "será", "continuará", "provavelmente resultará" e expressões semelhantes. Declarações prospectivas são previsões, projeções e outras declarações sobre eventos futuros baseadas em expectativas e suposições atuais. Muitos fatores podem fazer com que os eventos futuros reais sejam materialmente diferentes das declarações prospectivas contidas neste documento. Os leitores também devem considerar os outros riscos e incertezas estabelecidos na seção intitulada "Fatores de risco" e "Nota de advertência sobre declarações prospectivas" no Relatório Anual da Algoma no Formulário 20-F, arquivado pela Algoma junto à Comissão de Valores Mobiliários de Ontário (o " OSC") (disponível no perfil SEDAR da empresa em www.sedar.com) e com a SEC (disponível em www.sec.gov), bem como nos relatórios atuais da Algoma com a OSC e a SEC. Declarações prospectivas falam apenas a partir da data em que são feitas. Os leitores são advertidos a não depositar confiança indevida em declarações prospectivas, e a Algoma não assume nenhuma obrigação e não pretende atualizar ou revisar essas declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma.